İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

Asya haftaya iyimser başladı

Geçtiğimiz hafta genel anlamda kararsız bir işlem dönemi geçiren piyasaların, yeni haftanın ilk iş gününe bir miktar iyimser başladığı görülüyor. G-20 zirvesinden, merkez bankalarının uzun süre uygulayacağı gevşek politikalarının, diğer ülkelere zararlar verebileceği görüşü çıkarken, Japonya'nın deflasyonu sonlandırmak için attığı adımlar normal karşılandı. Diğer taraftan kredi derecelendirme kuruluşu Fitch İtalya'nın AAA notunu bir basamak indirerek AA'ya getirirken, Çin'de deprem felaketi gündeme oturdu.

ABD konut verisi ve şirket bilançoları beklenecekDeprem nedeni ile düşen Çin dışındaki Asya borsalarının haftaya olumlu başladığı görülüyor. Bunun yanında Avrupa endekslerinin de genel anlamda güne alıcılı bir şekilde başlaması bekleniyor. Gün içindeki en önemli ekonomik gösterge ABD'nin Şu anki ev satışları verisi olarak öne çıkarken, bugün ekonomi takviminde zayıf bir akış olduğu göze çarpıyor. Ancak ABD şirket bilançoları ve özellikle not indirimi sonrasında İngiltere'den gelmeye devam edecek açıklamalar dikkatle takip edilecek. Ayrıca FED üyesi Dudley'in konuşmaları ve Euro Bölgesi tüketici güveni yatırımcıların merceği altında olacak.

Altın son bir haftanın yüksek seviyelerinde işlem görürken, ham petrol de sarı madene eşlik ediyor. G-20 ve Kuroda'dan destek alan Yen'de kayıplar izlenirken, EUR ve GBP'nin Dolar karşısında haftaya değer kazanarak başladığı görülüyor.

Haftanın ilk işlem gününe geldiğimizde EUR/USD paritesinin 1,32 ile 1,30 seviyeleri arasında hareketlerini sürdürdüğünü görmekteyiz. Özellikle de günlük grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2940 desteğinin güçlü oluşu her seferinde paritenin tepki alışına maruz kalmasını sağlamaktadır. Şuanda da 1,3065 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda EUR/USD paritesinin fibonacci yüzde50'lik düzeltme noktası olan 1,32 seviyesi altında kaldığını gözlemekteyiz. Bu durum satış baskının oluşması için yeterli olmaktadır. Ancak bu düşüşün devam edebilmesi için özellikle 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2940 altına düşmesi gerekmektedir. Şuanda Alıcı-Satıcı mücadelesi neticesinde parite de belirli dalgalanmalar mevcuttu. Ancak yukarıda da belirttiğimiz gibi satış baskısının devamı için 1,2940 destek noktasının kırılması en önemli stratejilerden birisidir.

Orta vadeli beklentiyi sizlerle paylaştıktan sonra şimdi de kısa vadeli olarak baktığımızda EUR/USD paritesinin 1,3020 desteği ile 1,3105 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini görmekteyiz. Bu nedenle de parite de işlem stratejisi gerçekleştirecek yatırımcılar muhakkak bandın dışına çıkılmasını beklemesi gerekmektedir. Eğer parite bandın üst noktasını test eder ancak bu direnci geçemezse bandın alt noktasını kırmak isteyecek ve yukarıda belirlediğimiz kritik seviyeye (1,2940) ulaşmak isteyecektir. Aksi takdirde yani EUR/USD paritesi 1,3105 direncini geçerse tepki alımları bir müddet daha kendisini gösterecektir diyebiliriz. Bu yüzden de bant noktaları dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 1,3020
Destek 1,3020-1,2985-1,2950
Direnç 1,3105-1,3155-1,3200

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi de tıpkı EUR/USD paritesi genel anlamda satış baskısının daha baskın olduğunu görsek de kısa vadeli olarak paritenin 1,54 ile 1,52 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini gözlemlemekteyiz. Özellikle de 1,54 seviyesi altında oluşan günlük kapanışların çokluğu paritedeki satış beklentimizin devam ettiğini göstermektedir. Ancak bu satış baskısı daha önce 1,5030, şimdi ise 1,5200 ile sınırlı kalmaktadır. Buna ilaveten günlük grafikte dikkatle takip ettiğimiz yükselen trend de kanalın alt noktası olan 1,5170 desteğinin parite de tepki alışlarına devam edip etmeyeceğini sorgulayacağımız en önemli seviyedir. Bu bağlamda da satış baskısının devam edebilmesi için kanalın alt noktasını kırması şarttır. Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 1,5285 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer noktası geçilmezse aşağı yönlü baskısına kısmı olarak devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot: 1,5285
Destek 1,5210-1,5170-1,5135
Direnç 1,5285-1,5315-1,5375

USD/TRY ANALİZ

USD/TRY paritesinde geçen haftanın ortasında merkez bankalarının uyguladıkları faiz stratejisi sonrasında 1,80 direncini aşamayarak satış baskısına maruz kalmış daha sonra da tekrar toparlanarak yeniden 1,80 seviyesine yakın hareketlerini sürdürmeye çalışmıştır. Buna ilaveten 1,78 desteğinden güç alarak yukarı yönlü hareketlerine devam eden USD/TRY paritesi eğer bu tutumunu sürdürürse parite için daha kritik nokta olan 1,8245 bariyerini hedeflemek isteyecektir. Ancak bunun için Türkiye'den olumsuz verilerin gelmesi gerekmektedir. Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,7930 desteği önemli ve bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü atağın devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot: 1,7930
Destek 1,7930-1,7900-1,7865
Direnç 1,8015-1,8040-1,8080

USD/JPY ANALİZ

G20 zirvesinde Japonya'nın parasal genişlemeyi desteklemeyeceğini ifade eden yetkililerin parite üzerindeki yükselişe katkı sağladığını ve USD/JPY paritesinin psikolojik bir bariyer olan 100 seviyesine yaklaşmış olduğunu gözlemlemekteyiz. Eğer USD/JPY paritesi 100 seviyesini geçebilirse yukarı yönlü hareketlerin hızlanacağı bir dönem içerisine girebiliriz. Bu bağlamda da gün içi aşağıda 98,90, yukarıda ise 100 seviyeleri dikkatle takip edilmesi gerekmektedir. Gün içerisinde 98,90 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş beklentisi devam etmektedir.

Pivot: 98,90
Destek: 99,25-98,90-98,60
Direnç: 100,00-100,60-101,18
HAM PETROL ANALİZ

Ham petrol fiyatları geçen hafta 85,60 ile 90,00 seviyeleri arasında hareketlerine devam ederken bir yandan da özellikle son zamanlarda 89 direncinin altında hareketlerine devam etmiştir. Genel olarak baktığımızda 90 direnci altında düşüşlerine devam eden ham petrol de 85,60 desteğinden almış olduğu güçle yukarı çıkış gerçekleştirmekte ve bu durum tepki alışı devam eder mi sorusunu da beraberinde getirmektedir. Teknik olarak baktığımızda gün içerisinde 89 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe satış baskısının devam edeceğini net bir şekilde söyleyebiliriz. Eğer ham petrol fiyatları 85,60'dan gerçekleştirdiği yükseliş baskısını 89 seviyesinde sınırlar ve tekrar satış baskısına maruz kalırsa yeni bir satış rallisinin başlayacağını söyleyebiliriz.

Pivot 89,00
Destek: 86,30-85,60-84,20
Direnç: 89,00-89,60-90,20