İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler TarafındanHazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

Son günlerde piyasalara yön veren FED’in tahvil alımlarına ilişkin endişelerin, yerini, Banka’nın tahvil alımlarını azaltmasının parasal genişlemeden tamamen çıkılacağı anlamına gelmeyeceği düşüncesine bırakması borsalardaki alımları desteklerken, ekonomik takvimde Euro Birliği’ne ilişkin veriler takip edildi.

Enflasyon rakamlarının beklentiler doğrultusunda gerçekleştiğinin görüldüğü Euro Bölgesi’nde, %0.5 ile beklentilerden daha fazla azaldığı görülen istihdam değişimi verisi son yılların en düşük rakamına işaret etti.

Piyasalar FED’in önümüzdeki hafta yapılacak toplantısına odaklanırken, varlık alımlarının azaltılacağı endişelerinin gevşemesi, küresel piyasalarda devlet tahvillerinin talebinde artış görülmesini sağladı. Bu paralelde altında düşüşler gözlemlenirken, ham petrolde ise yukarı yönlü hareketler hız kazandı. İçeride ise Ak Parti sözcüsü Hüseyin Çelik’in Gezi Parkı için yargı kararının bekleneceğini söylemesinin yanında bugün BIST endeksindeki alımlar ile birlikte USD/TRY paritesinin 1.86 seviyesinin altına indiği görüldü.
ABD’de veri akışı yoğun

Dün açıklanan önemli perakende satışlar ve istihdam talepleri rakamlarının ardından, bugün ABD’den gelecek veriler yine yatırımcıların gündeminde olacak. TSİ ile 15:30’da açıklanacak olan PPI rakamlarında ekonomik toparlanmanın hız kazandığına dair ipuçları aranacakken, %0.1 olan beklentilerin üzerinde gelebilecek veriler Dolar’da değer kazanımlarının görülmesini sağlayabilir. Negatif alanda kalmaya devam ettiğinin görüldüğü bir PPI verisi ise ABD para biriminde düşüşlere yol açabilir.

16:00’da açıklanacak olan TIC uzun vadeli alımlar verisinden sonra, 16:15’de ise yine dünyanın en büyük ekonomisinden, önceki döneme göre artış göstermesi beklenen sanayi üretimi verisi ve kapasite kulanım oranı açıklanacak.Avrupa seansının kapanışına doğru yayınlanacak Michigan hassasiyeti ise yine piyasalar açısından büyük önem taşıyor olacak.

Geçtiğimiz ay açıklanan veride tahminlerin oldukça üzerinde gelen ve daha sonra 84.5’e revize edilen 83.7 rakamı dikkat çekmişti. Bu ayki beklenti ise Michigan hassasiyetinin hafif bir yükseliş ile 84.9’a yükselmesi yönünde. Öngörülerin üzerinde olumlu açıklanacak veri, Dolar’a yükselişler getirebilecekken, tahminlerin altında kaldığı görülecek rakam, Dolar’da baskı oluşturarak değer kayıplarının görülmesine neden olabilir.

EUR/USD ANALİZ

“DİKKAT! Yükselen Takoz Formasyonu Trendi Değiştirebilir” Haftanın son işlem gününe geldiğimizde EUR/USD paritesinin gün içerisinde 1,3374 seviyesinden 1,3313 seviyesine kadar gerilediğini ve şuanda da 1,3318 seviyesinde hareket ettiğini gözlemlemekteyiz. 4 saatlik grafiği incelediğimizde yükselen takoz formasyonunun olduğunu, bu bağlamda da formasyonda kanalın alt noktası olan 1,3300 desteğinin kritik bir öneme sahip olduğunu söyleyebiliriz. Burada paritenin yükselen takoz formasyonu içinde kalıp kalmayacağı önemlidir. Çünkü takoz formasyonları genellikle trendin tersine hareketler gerçekleştirerek trendin değişmesini sağladığı bilinmektedir. Yani yükselen takoz formasyonunda kanalın alt noktasının kırılması durumunda yükselen trend yerini düşüşlere bırakacaktır. Şuanda da kanalın alt noktasına yakın hareketler devam etmektedir ve kırılması durumunda EUR/USD paritesindeki kısa vadeli yükseliş trendi yerini düşüşlere bırakacaktır. Böyle bir durumda 1,31 hedefi kısa vadeli gündeme taşınacaktır. Eğer formasyon şuanda aşağı yönlü kırılışını gerçekleştirmezse yani 1,33 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse bu seferde kanalın üst noktasını hedefleme ihtimalleri güçlenecektir. Bu da 1,3430 seviyesine doğru hareketlerin olacağı anlamına gelecektir. Bu bağlamda 1,33 seviyesi dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 1,3300
Destek 1,3300-1,3260-1,3220
Direnç 1,3390-1,3430-1,3490

GBP/USD ANALİZ

“1,57 altında düşüş baskısı devam etmektedir.”GBP/USD paritesi gün içerisinde yukarı yönlü atağını devam ettirirken pound üzerinde gerçekleşen satış baskısı nedeniyle gün içi 1,5614 seviyesine kadar gerilemiş ve bu gerileme sonrasında yeniden yukarı yönlü çıkarak şuanda 1,5650 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,57 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer geçilmediği müddetçe satış baskısının devam etmesi gerektiğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,5700
Destek 1,5600-1,5565-1,5525
Direnç 1,5700-1,5740-1,5780

USD/TRY ANALİZ

“Kur, Gezi Parkı olayları öncesindeki seviyeye geriledi”Gezi Parkı olayları öncesi USD/TRY kuru 1,85**’li seviyelerde iken gerçekleşen eylemlerle 1,90**’lı seviyeler test edilmiş ve TCMB devreye girerek kurdaki bu çıkışın tekrar satışlarla karşılandığı gözlemlenmiştir. Bu müdahalelerin etkisiyle satış baskısına maruz kalan USD/TRY paritesini incelediğimizde gezi parkı olayları öncesi seviyelerine tekrar geri dönüş yapan kur şuanda da 1,8538 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik bazda baktığımızda 1,8630 seviyesi önemli ve bu seviye altında kaldığı müddetçe satış baskısı devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot: 1,8630
Destek 1,8510-1,8425-1,8385
Direnç 1,8580-1,8630-1,8730

USD/JPY ANALİZ

Haftanın son işlem gününe geldiğimizde haftalık performansa baktığımızda Dolar endeksindeki ve Nikkei225 endeksindeki değer kayıpları ile güçlenen Yen etkisiyle USD/JPY paritesinin aşağı yönlü baskısına daha fazla maruz kaldığı ve bu düşüşlerden sonra toparlanarak tekrar yukarı yönlü çıkış gerçekleştirmek istediği gözlemlenmiştir. Bugüne bakacak olursak şuanda 94,98 seviyesinde hareketlerini sürdüren USD/JPY paritesinde 94,05 ile 96,40 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini söyleyebiliriz. Kontrol noktası olarak da 94,70 seviyesi belirlenmiştir. Eğer parite 94,70 seviyesini kırabilirse 94,05 seviyesini test edebileceği gibi bu destek üzerinde kalması durumunda tekrar yukarı yönlü atak başlatmak için hazırlık yapacaktır.

Pivot: 94,05
Destek: 94,70-94,40-94,05
Direnç: 95,30-95,80-96,10
HAM PETROL ANALİZ

“Yükselişlerin devamı için 98,30 geçilmesi ŞART” Ham petrol fiyatları için uzunca bir süredir yukarı başlıkta belirtmiş olduğumuz bariyerlerin önemini ve bu bariyerler geçilmediği müddetçe yükseliş baskısının devam edemeyeceğini sizlerle paylaşmıştık. Ham petrol fiyatları bu bariyerleri geçemediği için 91 seviyesine kadar gerilemiş ancak ABD borsalarındaki yükselişler ham petrol seviyesini yeniden 97 seviyesinin üzerine çıktı. Şimdi ise ham petrol fiyatları artık karar aşamasında ve bu bariyerler geçilecek mi geçilmeyecek mi bu sorunun cevabını arayacaktır. Eğer bu bariyerleri yine geçemezse eskisi olduğu gibi yeniden satış baskısına maruz kalacak ve 91 seviyesi yeniden hedeflenecektir. Ancak eğer yukarıda belirlediğimiz bariyerler geçilirse uzun bir süredir devam eden kanal hareketi de artık sonlanmış ve 105 seviyesine doğru yol alacak bir hareketin sinyalini alacak olacağız. Bu bağlamda önümüzdeki süreç ham petrol için çok önemlidir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 95 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot 95,00
Destek: 96,20-95,60-95,00
Direnç: 98,30-100,40-101,20