İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

Öğleden önce küresel piyasalarda, FED’in ilerleyen aylarda para politikasında yapabileceği olası değişikliklere ilişkin beklentilerin varlık fiyatlarına yön vermeye devam ettiği görüldü. Olumlu yönde artış göstereceği tahmin edilen ABD’nin perakende satış verileri öncesinde, söz konusu rakamların FED’in tahvil alım miktarını azaltacağı beklentilerini destekleyeceği düşüncesi Dolar’ın majör paritelerde değer kazanmasını sağlarken, yurt içi piyasalara ise TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın söylemeleri damgasını vurdu. Diğer taraftan Türkiye’nin Nisan ayı işsizlik oranının %9.3 ile tahmin edildiği kadar düşmediği görüldü.

Asya seansında sırasında Çin’in %7.5 olarak açıklanan büyüme rakamı piyasalarda farklı etkilerin görülmesine yol açtı. Avrupa borsaları dünyanın en büyük ikinci ekonomisindeki büyümenin küresel ekonomi için ciddi bir sorun yaratacak kadar düşük olmadığı yönündeki düşünceler ile yükselişler kaydederken, ABD endeks vadelilerinde de pozitif açılışa işaret eden rakamlar görülüyor. Ancak büyümenin önceki çeyreğe göre düşüş göstermiş olması talebe ilişkin kaygılar ile Avrupa seansı içerisinde ham petrole düşüş getirdi. Majör paritelerde ise genel anlamda Dolar yönlü işlemlerin ağırlıkta olduğu görülüyor.
Değerli metal fiyatlarında da günün ilk yarısında güçlü Dolar’ın aşağı yönlü baskı oluşturduğu izlendi.

“Başçı’dan faiz artırım sinyali”

Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı bugün yaptığı yazılı bir açıklamada faiz koridorunu genişletici yönde bir adımın, TCMB’nin 23 Temmuz’da yapılacak toplantısının gündemine alınacağını söyledi. Başçı’nın bu ifadelerinin faiz artırım sinyali olarak yorumlanmasının ardından USD/TRY paritesi 1.93 seviyelerine kadar çekilirken, BIST-100 endeksinde yukarı yönlü hareketler hız kazandı. Parite daha sonra 1.94’ün üzerine toparlandı ve şu sıralar bu seviyenin üzerinde tutunmaya çalışıyor. Gelecek süreçte ise önümüzdeki hafta Salı gününe kadar TCMB’nin kuru düşük tutabilmek için müdahalelerde bulunup bulunmayacağı yakından izlenecek.

“Gözler ABD’nin perakende satış verilerinde”
Bugün küresel piyasaların gündeminde ilk sırada yer alacak verinin dünyanın en büyük ekonomisinin perakende ve çekirdek perakende satış verileri olduğunu söyleyebiliriz. Otomobil satışlarındaki artışın devam etmesi ile önceki aya göre toparlanma göstereceği tahmin edilen perakende satışların, ABD’nin istihdam sektörü ve ekonomik aktiviteleri üzerindeki etkisi, FED’in de söz konusu rakamları yakından takip etmesine neden olmaktadır. Özellikle son tarım dışı istihdam değişimi verisinde perakende sektörünün yarattığı istihdam dikkat çekmişti. Bu çerçevede, bugün açıklanacak perakende satış verilerinin tahminlerin üzerinde olumlu gelmesi Dolar’da yükselişlerin görülmesine neden olabilecekken, rakamların beklentilerin altında kalması ABD’nin para biriminde değer kayıplarının yaşanmasına yol açabilir.

Gündemde yer alan perakende verisinin yanında, ABD’nin bu hafta hız kazanmaya başlayacak olan şirket bilançoları da yatırımcıların takibinde olacak. Yarından itibaren daha fazla büyük şirketin ikinci çeyrek sonuçları açıklanmaya başlayacakken, bugün Citigroup’un bilançosunun öne çıktığı görülüyor.
EUR/USD ANALİZ

EUR/USD paritesi haftanın açılış gününde aşağı yönlü baskısını devam ettirmiş ve bu nedenle de gün içi 1,3018 seviyesine kadar gerilemiştir. Bu gerileme sonrasında şuanda 1,3027 seviyesinde hareketlerine devam eden EUR/USD paritesini kısa vadeli olarak incelediğimizde 1,3115 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer geçilmediği müddetçe aşağı yönlü hareketlerine devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer parite 1,3115 seviyesi altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskı ile 1,2970 ile 1,2930 seviyeleri hedeflenmek isteyecektir.

Pivot: 1,3115
Destek 1,3010-1,2970-1,2930
Direnç 1,3075-1,3115-1,3145
GBP/USD ANALİZ

Haftanın açılış günü GBP/USD paritesi gün içi satış baskısının daha etkin olduğu bir gün yaşayarak 1,5035 seviyesine kadar gerilemiş ve bu gerileme sonrasında şuanda 1,5062 seviyesinde hareket etmektedir. Gün içi 1,5060 desteğini aşağı yönlü kırması satış baskısının artıran bir durum olarak karşımıza çıkmaktadır ve bu nedenle de gün içi pivot seviyemizi değiştirerek 1,5130 olarak revize ediyoruz. Bu bağlamda parite için 1,5130 seviyesi önemli ve bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısı devam etmek istemektedir.

Destek 1,5030-1,4990-1,4950
Direnç 1,5095-1,5130-1,5172

USD/TRY ANALİZ

“TCMB Başkanı Başçı sinyali verdi, Kur düştü”
Bu hafta özellikle TCMB’den gelecek olası müdahaleler üzerinde konuşurken TCMB başkanı Erdem Başçı bugünkü açıklamalarda özellikle 23 Temmuz tarihindeki PPK toplantısı için önemli bir sinyal verdi. Bu sinyal hiç şüphesiz ki faiz oranlarındaki değişiklik oldu. Erdem Başçı 23 Temmuz tarihinde gerçekleştireceği PPK toplantısında Faiz koridorunu ölçülü şekilde genişletme adımı atabiliriz ifadesini kullanmış ve bu ifadesi ile USD/TRY paritesi gün içi 1,93 seviyesine kadar gerilemiştir. Bu gerileme sonrasında tekrar toparlanmaya çalışan parite şuanda 1,9430 seviyesi yakınında hareketlerine devam
etmektedir.

Teknik olarak baktığımızda 4 saatlik grafikte gerek yükseliş kanalının alt noktası gerek bollinger bandında kanalın alt noktası gerekse fibonacci %100’lik düzeltme noktası parite için kritik bir önem taşımaktadır. Bu seviyeler sırasıyla 1,9323, 1,9303 ve 1,9258 seviyeleri olarak belirlenmiştir. Özellikle de 1,9258 desteği kırılmadığı müddetçe yukarı yönlü çıkışların devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot: 1,9258
Destek 1,9325-1,9258-1,9180
Direnç 1,9530-1,9657-1,9730

USD/JPY ANALİZ

Japonya borsasının tatil oluşu nedeniyle Yen üzerinde sakin bir seyir geçtiğini gözlemlediğimiz Asya seansı sonrasında özellikle 21 günlük basit hareketli ortalama olan 98,75 desteğinin etkisinin hissedildiği ve bu etki ile paritenin 100 seviyesine yaklaştığı gözlemlenmiştir. Bu çıkış aslında gün içi satış baskısını da püskürterek güç içi trendin değişmesini sağladı. Bu nedenle de 98,75 desteği üzerinde kaldığı müddetçe gün içi yükseliş beklentisinin devam
etmesini beklemekteyiz. Parite üzerinde gerçekleşecek olası düşüşlerin (98,75 desteği üzerinde kaldığı müddetçe) alım fırsatı olarak değerlendirilmesi trend yönündeki işlem stratejileri için önemli bir fırsattır.

Pivot: 98,75
Destek: 99,50-99,10-98,75
Direnç: 100,45-100,80-101,25 "