Teknik analiz

Eti Yatırı Tarafından Hazırlanan Teknik Analiz Bülteni:

Dün güne satıcılı başlayan piyasada yüzde0,75 oranındaki değer kaybı ile 54.780 puandan açılış yapan endeks bu civarda dengeledikten sonra gelen tepki alımları ile açılışta oluşan 400 puanlık gap’ini kapatarak artıya geçti. En yüksek 55.173 puanın test edildiği piyasada seansın ikinci yarısını 55 bin civarında yatay geçiren endeks, ikinci seansa ise satış baskısı ile başladı. 54.300 seviyesine kadar gerilemesini sürdüren endeks kapanışa yakın gelen toparlanma çabalarına rağmen günü yüzde0,94 oranındaki düşüşle 54.679 puandan tamamladı.

Genel Görünüm: Aşağıdaki TL bazlı grafikte de görülebileceği üzere geçen hafta yaşanan ortalama 4500 puanlık bir primin ardından, bu haftaya nispeten daha temkinli başlayan endeksin son iki gündür 55 bin seviyesinin üzerinde tutunmakta zorlandığı söylenebilir. Günlük hareket bandının 600-800 puan aralığına kadar gerilemesi ve işlem hacminde yaşanan belirgin azalışın devam etmesi son iki günlük bu seyri olağan bir düzeltme olarak yorumlamamıza neden olmaktadır.

Mevcut durumda orta vadeli alçalan kanal formasyonu ve kısa vadeli ikili dip formasyonu içinde yer alan endeks üzerinde hangi formasyonun etkili olacağını trendin gücü belirleyecektir. Kısa vadeli teknik göstergeleri incelediğimizde CCI’ın aşırı alım bölgesine giremeden yükselişini yavaşlatarak yataya döndüğü, Williams’R’ın da aşırı alım bölgesinde yükselişine devam ettiği görülmektedir. Trendin devamı ve güç kazanması açısından takip ettiğimiz Momentum’un 100 referans çizgisinin hemen altında yönünü yeniden yukarı doğru çevirmesi ise kısa vadeli yükseliş trendinin devamı için destek vericidir.

Uzun bir sürenin ardından alım sinyali veren orta vadeli teknik göstergelerden MACD ve Trix mevcut trendlerini korumaları da bu açıdan olumludur. Kapanış olarak 55.000 seviyesindeki önemli direncinin altında bulunan endeks için 50 günlük hareketli ortalamasının bulunduğu 55.500 seviyesi oldukça önemlidir. Bu seviyenin güçlü bir şekilde aşılması sırasıyla 57.400 ve 58.500 hedeflerini aktif konuma getirecektir.

18 Ekim’den bu yana 50 günlük ortalamasının üzerinde kapanış yapamayan endeksin 55.000 ve 55.500 seviyelerini aşmakta zorlanması, alçalan kanal formasyonunun kısa vadede yukarı doğru kırılma olasılığını azaltacaktır. Bu açıdan bu hafta yaşanacak seyrin ve işlem hacminin trendin devamı açısından belirleyici olacağına dair görüşümüzü korumaktayız. Geçen hafta yaşanan yükselişle ortaya çıkan görünüm olumlu olmakla birlikte, 52 bin civarında yaşanan iki günlük taban arayışı dışında endeksin güçlü bir destek oluşturmayışı, önemli dirençlerin aşılmasında sert düzeltmelere zemin hazırlamaktadır.

Bollinger Band’ın hala geniş konumunu sürdürmesi ve 50 günlük ortalamanın trendinin hala aşağı yönlü olması da bu açıdan birer risk unsurudur. Mevcut ortamda 55.500 seviyesi aşılmadan ve 21 günlük ortalamanın 50 günlük ortalamayı yukarıya doğru kestiği teyit edilmeden orta ve uzun vadeli yeni pozisyon açılmasını riskli bulmakla birlikte, hisse bazlı hareketlerden yararlanmak adına kısa vadeli yeni pozisyonlar takip edilebilir. Ayrıca yukarıda bahsettiğimiz risklere bağlı olarak da zaman zaman yaşanabilecek kar realizasyonlarında mevcut pozisyonlar için VOB’da korunma amaçlı işlemler
yapılabileceğini hatırlatmak isteriz.

Endeks için 55.000-55.500-56.200-56.800-57.400 seviyeleri direnç, 54.400-53.600-53.000-52.500 seviyeleri de destek konumundadır. Dolar bazında ise yanda görüldüğü üzere dün 2.97 cent düzeyinden kapanış yapan endeksin 3.00 cent direncini aşmakta zorlandığı söylenebilir. Teknik olarak kısa vadeli çanak formasyonunun hala etkisini sürdürdüğü bu ortamda 3.00 cent’in aşılması formasyonun devamı onaylayacaktır. Endeks için 2.90-2.84-2.78-2.60 cent destek, 3.00-3.12-3.16-3.24 cent ise direnç konumundadır.