Teknik analiz

Eti Yatırım Tarafından Hazırlanan Teknik Analiz Bülteni:

Dün güne alıcılı başlayan piyasada yüzde0,45 oranındaki primle 59.567 puandan açılış yapan endeks, en yüksek 59.958 puanı test etmesinin ardından ilk seansın sonuna kadar 59.700 civarında dengelendi. İkinci seansa ise sert satışların etkisiyle yaklaşık 300 puanlık bir gap’la başlayan endeks seans boyunca düşüş eğilimini sürdürdü ve günü yüzde1.45 oranındaki değer kaybı ile 58.442 puandan tamamladı.

Genel Görünüm: TL bazlı grafikte de yer aldığı üzere, geçtiğimiz hafta boyunca 9-21-50 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde kapanış yaparak 59 bin direncini aşma çabası içine giren endeksin, dün 60 bin seviyesine yaklaşmasının ardından gelen satış baskısına karşın yeterli direnç gösteremeyerek kısa vadeli yükselen kanalının altında kapanış yapması dikkat çekicidir. Son günlerdeki bültenlerimizde dikkati çektiğimiz üzere yaşanan yükseliş eğilimine karşın işlem hacminin hala yeterli seviyede olmamasının yarattığı riske dair görüşümüz dün yaşanan düzeltme ile birlikte teyit edilmiş oldu.

Kapanış olarak gün içi gördüğü en düşük seviyeye oldukça yakın bir yerde ve 5-9 günlük ortalamalarının altında bulunan endeksin günlük hareket bandının da yeniden artarak dün 1600 puan civarında gerçekleşmesi önemli olmakla birlikte, Bollinger Band’ın yatay seyri, endeksin hala 21 ve 50 günlük ortalamalarının üzerinde bulunması ve teknik göstergelerin seyri kısa vadede destek seviyelerin aktif konumunu sürdürmesine yardımcı olabilir. Kısa vadeli teknik göstergeleri incelediğimizde yaşanan yükseliş eğilimine karşın CCI’ın aşırı alım bölgesinin hemen altında yataya döndüğü, William’s R’ın da
benzer bir seyir izlediği görülmektedir.

Orta vadeli teknik göstergelerden MACD ve Trix ise piyasadaki hareketliliğe tepki vermeden yatay konumlarına devam etmektedir. Ancak trendin devamı açısından takip ettiğimiz Momentum’un kısa vadeli alçalan trendine dönüş yapmasının ardından dün referans çizgisinin altına inerek satım sinyali vermesi endeksin tekrar kanal formasyonuna geri dönmesi açısından bir risk unsuru olabilir. Teknik göstergeler bazında incelediğimizde bugün ve yarın yaşanacak seyrin endeksin kısa vadeli yönünün tayini açısından belirleyici olacağını düşünüyoruz. Kanala tekrar geri dönüş yapılması halinde 58.500 ve 59.000 seviyeleri önemli bir direnç olup endeksin bu seviyenin üzerinde kapanış yapması trendin devamını destekleyecektir.

20 Eylül’den bu yana süreçte dalgalı bir seyir izlediği görülen, zaman zaman kısa vadeli yükseliş trendinin sonlanabileceğine ilişkin sinyaller veren zaman zaman da tek bir günde formasyon tamamlayan endeksin günlük hareketlerinden ziyade genel trendinin takip edilerek ona göre pozisyon alınmasını ya da mevcut pozisyonlar için karar verilmesinin doğru olacağını düşünüyoruz. Zaman zaman yaşanan güçlü düzeltme hareketlerinde ise mevcut pozisyonlar için VOB’da korunma amaçlı işlem yapılmasını tavsiye ederiz. Tekrar kanal içine geri dönmesi halinde çanak formasyonunu tamamlama eğilimine devam edeceğini düşündüğümüz endeksin böyle bir durumda kademeli olarak trendini sürdüreceği söylenebilir. Ancak trendin devamı açısından işlem hacmindeki artışın çok önemli olduğunu, her yükselişin bu nedenle sert düzeltmelere direnç gösterememesine neden olduğu unutulmamalıdır.

Kısa vadede endeks için 58.500-59.000-59.500-60.000-60.400-61.600 seviyeleri direnç, 58.200-57.600-56.800-56.000 seviyeleri de destek konumundadır. Dolar bazında ise yanda görüldüğü üzere dün 3.13 cent seviyesinden kapanış yapan endeksin, yeniden 3.10-3.20 cent aralığına geri döndüğü görülmektedir. Endeksin 3.16 cent seviyesini aşması halinde ilk etapta 3.26 cent direncini aşma daha sonra da 3.26-3.34 aralığındaki gap’ini doldurma çabası içine girmesi beklenebilir. Ancak 3.12 cent desteğinin altına yaşanacak sarkmalar 3.04 ve 3.00 cent desteklerini aktif hale getirecektir.