Teknik analiz

Eti Yatırım Tarafından Hazırlanan Teknik Analiz Bülteni:

4 Kasım Cuma gününe satıcılı başlayan piyasada yüzde 0,38 puanlık bir primle 56.735 puandan açılış yapan endeks açılışın ardından 56.400 seviyesine kadar bir geri çekilme yaşadı. Sonrasında yeniden belirginleşen alımlarla en yüksek 56.951 puanı test eden endeks, ikinci seansa ise satıcılı bir başlangıç yaptı. Seans boyunca geri çekilmesini sürdüren endeks günü yüzde0.60 oranındaki değer kaybı ile 56.180 puandan tamamladı.

Genel Görünüm: Aşağıdaki TL bazlı grafikte de yer aldığı üzere, geçen haftaya sert satış baskısı ile başlayan ve en düşük 54.121 puanı test eden endeksin hafta ortasından itibaren tepki alımları ile kayıplarının büyük bir bölümünü geri aldığı görülmektedir. Cuma günü 21 günlük ortalamasının bulunduğu 57 bin direncini aşmakta zorlanan ancak 9 günlük hareketli ortalamasında kapanış yapan endeksin bu çabasının haftalık işlem hacmindeki artış eğilimi ile onaylanması olumludur.Diğer taraftan haftalık bazda incelendiğinde son üç haftadır kısa vadeli hareketli ortalamasının altında kapanış yaptığı görülen endeksin günlük bazlı grafikte hala alçalan kanal formasyonu içinde yer alması bir risk unsuru olmaya devam etmektedir.

Kısa vadeli teknik göstergelerin konumu da bu görüşümüzü teyit eder niteliktedir. Keza CCI yükseliş hareketine karşın azalan eğimi ile dikkati çekerken, William’s R’ın yönünü yeniden aşağıya doğru çevirmesi olumludur. Trendin güç kazanması açısından takip ettiğimiz Momentum’un referans çizgisini aşamadan yataya dönmesi, orta vadeli teknik göstergelerden MACD ve Trix’in de benzer bir seyir izlemesi de zayıf trende işaret etmektedir.

Hızlı geri çekilmelerin ardından zaman zaman yaşadığımız ancak bir yükseliş trendi yaratamayan tepki alımlarının yine etkili olduğu görülen piyasada, hareketin devamının gelebilmesi için endeksin 57.000 ve 50 günlük hareketli ortalamasının bulunduğu 57.500’ün üzerine çıkarak kapanış yapması gerekmektedir. Kısa vadeli alçalan kanalın üst sınırı 58 bin seviyesinde bulunmakta olup, bu direncin güçlü ve hacimli bir şekilde aşılması ise 59.500 seviyesini hedef konumuna getirecektir.

Mevcut ortamda orta vadeli yeni pozisyon açılması için yakın dirençlerin aşılmasının ve kanal formasyonunun tamamlanmasının beklenmesinin uygun olacağını düşünmekle birlikte olası tepki alımlarının devam etme olasılığına bağlı olarak da risk alabilen yatırımcıların çok kısa vadeli yeni pozisyon açılabileceği söylenebilir. Mevcut pozisyonlar için ise 58 bin seviyesinin önemli olduğu ve bu seviyeden gelebilecek kar satışlarına karşın dikkatli olmalarını tavsiye ederiz.

Zayıf hacimli yükselişler direnç seviyelerinde kar satışları yaşanmasına zemin hazırlamaktadır. Bu açıdan alış yönünde çok kısa vadeli yeni pozisyon açılması halinde olası geri çekilmelere karşın dikkatli olunmasını tavsiye ederken, satışların hızlanması halinde ise mevcut pozisyonlar için VOB’da korunma amaçlı işlemler yapılabileceğine dair düşüncemizi korumaktayız.

Mevcut durumda endeks için 56.800-57.500-58.000-58.500 seviyeleri direnç 55.500-55.000-54.800-54.500 seviyeleri de destek konumundadır. Dolar bazında ise yanda görüldüğü üzere Cuma günü 3.19 cent düzeyinden kapanış yapan endeksin 3.03-3.30 aralığındaki yükselen kanalındaki seyrine devam ettiği görülmektedir. Endeks için 3.16-3.24-3.32-3.38 cent seviyeleri direnç, 3.16-3.12-3.04-3.00 cent destek konumundadır.