2007''de yatırım araçları ne kazandırdı?

Borsa'da işlem gören hisse senetlerine yatırım yapanlar 2007 yılını yüzde 41,98 artışla kapatırken, yatırım fonu, tahvil-bono, repo ve banka faizi gibi enstrümanlara yatırım yapanlar da muhtemel enflasyon oranının üzerinde getiri sağladılar.

Altın yatırımcısı yüzde 8,13 dolayında yıllık getiri sağlarken, döviz yatırımcısı 2007 yılını zararla kapattı.

Seçtikleri yatırım araçları ile çok yüksek oranlarda olmasa da getiri sağlayarak parasını değerlendirme çabası içinde olan yatırımcılar, yüzde 8 dolayında gerçekleşmesi beklenen enflasyondan da korunmuş oldular.

İMKB'de işlem gören hisse senetleri 2007 yılında ortalama yüzde 41,98 oranında değer kazandı. Aylık bazda sadece Ağustos ve Kasım aylarında değer yitiren hisse senetleri diğer ayları artışla tamamladı.

24 ayar külçe altının gram satış fiyatı 2007 yılında yüzde 8,13, Cumhuriyet altınının satış fiyatı da yüzde 7,69 oranında arttı. Dövizde ABD Doları'nın yıllık değer kaybı yüzde 17,37'yi bulurken, avronunki yüzde 8,04 oldu.

Bankalar ve aracı kurumlar tarafından oluşturulan yatırım fonlarına katılma belgelerine yatırım yapanlar 2007 yılında ortalama yüzde 16,37 oranında getiri elde ettiler. Hisse senedi ağırlıklı olan A Tipi fonlar 2007 yılını ortalama yüzde 21,54 oranında, B tipi fonlar da oralama yüzde 15,38 oranında artışla kapattı.

HİSSE SENETLERİ PİYASASI

2007 yılında, yurt içinde genel seçimler, cumhurbaşkanı seçimi, sınır ötesi operasyona 1 yıl yetki veren tezkerenin TBMM'de kabulü, Erdoğan-Bush görüşmesi, AB-Türkiye müzakere süreci, IMF ile ilişkiler, özelleştirmeler ve halka arzlar piyasaların seyrinde etkili olurkan, yurt dışında ABD ekonomisine yönelik resesyon kaygıları, mortgage piyasasına yönelik tedirginlikler, dünya piyasalarındaki para hareketlerinin yönünü belirleyen FED, ECB, BOJ, BOE gibi önemli merkez bankalarının faiz kararları ile petrol fiyatlarındaki hareketler, yönü belirleyici gelişmeler olarak akıllarda kaldı.

Aylık bazda bakıldığında İMKB Endeksi en büyük artışı yüzde 12,17 ile Temmuz ayında gerçekleştirdi. En büyük düşüş ise yüzde 5,90 ile Kasım ayında oldu.
2006 yılını 39,117.46 puandan tamamlayan İMKB Ulusal-100 Endeksi, yıllık bazda 16.420.67 puan ve ortalama yüzde 41,98'lik artışla 2007 yılını 55,8.13 puandan kapattı. İMKB Ulusal-100 Endeksi 15 Ekim günü 58.864,34 puana ulaşarak en yüksek seviyesini gördü. En yüksek kapanışını da 58.231,90 puanla yine aynı gün yaptı. En düşük seviye 36.344,15 puanla 10 Ocak'ta görüldü. En düşük kapanış da yine aynı gün 36.629,89 puanla gerçekleşti.

Yıl boyunca İMKB Ulusal-Mali Endeksi 23.6,98 puan artarak 83.822,29 puana, İMKB Ulusal-Sanayi Endeksi 9.670,50 puan artarak 40.567,17 puana ve İMKB Ulusal-Hizmetler Endeksi 11.992,97 puan artarak 34,204.74 puana yükseldi.

Böylece, mali grup hisseler 2007 yılında ortalama yüzde 39,31, sanayi grubu hisseler ortalama yüzde 31,30 ve hizmetler grubu hisseler ortalama yüzde ,99 oranında değer kazandı.

EN ÇOK KAZANDIRAN VE KAYBETTİRENLER

2007 yılında İMKB hisse senetleri piyasasında işlem gören toplam 327 hisse senedinden 214'ü değer kazandı, 112 hisse senedi değer yitirirken, Emek Elektrik hisseleri ise bu yıl da, 2006 sonu kapanış fiyatı olan 0,74 YTL'den yılı tamamladı.

Yıl içinde yapılan bedelli ve bedelsiz sermaye artırımlarıyla temettü verimleri de dikkate alınarak yapılan hesaplamalara göre, yıllık bazda yüzde 381,94 oranında artış gösteren İhlas Ev Aletleri hisseleri 2007 yılının en çok kazandıran kağıdı oldu.

İkinci sırada yer alan Ray Sigorta hisselerinin yıllık artışı yüzde 312,09, üçüncü sırada yer alan Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı hisselerinin yıllık artışı da yüzde 262,03 olarak gerçekleşti.

2007 yılının en çok kaybettiren hisse senedi ise yüzde 68,44'lük düşüşle Marmaris Altınyunus hisseleri oldu. Yıllık bazda yüzde 55,70 oranında gerileyen Mert Gıda hisse senetleri ikinci sırada, yüzde 46,02 oranında gerileyen Ata Yatırım hisse senetleri de üçüncü sırada yer aldı.

DÖVİZ

İstanbul serbest piyasada alınıp satılan döviz türlerinden ABD Doları 2007 sonunda, yüzde 17,37 oranında ve 0.2460 YTL'lik düşüşle 1.4160 YTL'den 1.1700 YTL'ye, avro yüzde 8,04 oranında ve 0.1500 YTL'lik düşüşle 1.8660 YTL'den 1.7160 YTL'ye geriledi.

İngiliz Sterlini yıllık bazda yüzde 15,95 düşerek, 2.7900 YTL'den 2.3450 YTL'ye ve İsviçre Frangı da yüzde 10,99 düşerek 1.1650 YTL'den 1.0370 YTL'ye indi.

ALTIN

İstanbul Kapalıçarşı'da işlem gören geleneksel yatırım aracı altın, 2006 yılındaki performansını gösteremedi ve 2007 yılını yüzde 8,13'lük getiriyle tamamladı.
2006 yıl sonunda 28,90 YTL olan 24 ayar külçe altının gram satış fiyatı 2,35 YTL artarak 2007 yıl sonunda 31,25 YTL'den kapandı.

2006 yıl sonunda 195,00 YTL'den satılan Cumhuriyet altını, 2007 sonunda 15,00 YTL'lik artışla 210,00 YTL'ye çıktı ve yıl boyunca yüzde 7,69 oranında artış kaydetti.
İstanbul Altın Borsası'nda (İAB) işlem gören 24 ayar külçe altının 2006 yıl sonunda 28.79 YTL olan gram fiyatı, 2007 sonunda 2,19 YTL'lik artışla 30,98 YTL'ye yükseldi. İAB'de işlem gören külçe altının yıllık değer artışı da yüzde 7,61 olarak gerçekleşti.

YATIRIM FONLARI

Menkul kıymet yatırım fonlarına katılma belgelerinin yıllık ortalama değer artışı yüzde 16,37 olarak gerçekleşti.

2006 yılını 700.245 puanla kapayan A.A Bileşik Fon Endeksi, 2007 yılı boyunca 114.665 puanlık artışla 814.910 puana çıktı. (A) tipi fonlardaki artış yüzde 21,54, (B) tipi fonlardaki artış yüzde 15,38 oldu.

Katılma belgeleri arasındaki en yüksek oranlı artış, yüzde 50,90 ile Strateji A Tipi Değişken Fon belgelerinde oldu. Bunu yüzde 48,22 ile Global A Tipi Değişken Piri Reis Fon ve yüzde 47,73 ile Garanti Menkul Kıymetler A Tipi Portföy Yönetimi Hizmetleri Değişken Fon izledi.

2007 yılında en çok değer yitiren katılma belgeleri ise yüzde 14,66'lık düşüşle Oyakbank B Tipi Yabancı Menkul Kıymet Fon, yüzde 9,71'lik düşüşle Garanti B Tipi Yabancı Fon ve yüzde 9,50'lik düşüşle Vakıf B Tipi Eurobond Fon oldular.

2007 yılı içinde işlem gören 260 yatırım fonundan 249'u değer kazanırken, 11'i düşüş gösterdi.

BONO-FAİZ-REPO

İMKB Tahvil ve Bono Piyasası'nda 2006 sonunda oluşan ortalama oranlar ve DİBS getiri endeksleri üzerinden yapılan hesaplamalarla, yatırımcıların birikimlerini devlet tahvilinde değerlendirdiklerini varsaydığımızda, elde ettikleri net getiriler yüzde 18-19 dolayında oldu.

31 Aralık 2003 bazlı İMKB DİBS (Devlet İç Borçlanma Senetleri) Endeksleri dikkate alınarak yapılan hesaplamalara göre, iskontolu DİBS'lerden oluşan portföyün eşit ağırlıklı ortalama getirisini yansıtan Eşit Ağırlıklı Genel Endeks 2007 yılı boyunca yüzde 18,66 oranında arttı.

İskontolu DİBS'lerden oluşan portföyün piyasa değeri ağırlıklı ortalama getirisini yansıtan Piyasa Değeri Ağırlıklı Genel Endeks ise yıl boyunca yüzde 19,36 oranında artış gösterdi.

İMKB Tahvil ve Bono Piyasası'nda 2006 sonunda yüzde 16-22 dolayında olan ortalama faizler 2007 sonunda yüzde 15-17 seviyelerine geriledi.

Önde gelen 10 bankanın ortalamaları dikkate alınarak 2006 yıl sonundaki oranlardan parasını 1 yıl vadeli mevduatta değerlendiren yatırımcılar 2007 yıl sonunda yüzde 14,24 dolayında net getiri elde ettiler. 2006 sonunda bu 10 bankanın yıllık bazda yüzde 14-17 aralığında olan faiz oranları 2007 sonunda da bu seviyelerini korudu.
31 Aralık 2003 bazlı İMKB DİBS (Devlet İç Borçlanma Senetleri) Endeksleri kapsamında hesaplanan Repo Endeksi 2007 yılı boyunca yüzde 14,19 artışla 177,00'ye çıktı. Endeks 2006 sonunda 152,90 seviyelerinde bulunuyordu.