Bankalar tavsiye değişiklikleri
Global Menkul Değerler, Türk bankalarının birinci çeyrekte gösterdikleri güçlü performans ile pozitif makro ekonomik gelişmeler ve artan likiditeyi göz önünde bulundurarak bankacılık sektörü tavsiyelerini yeniledi. Bu kapsamda şirketin takip ettiği bankaların 2009 yılı net kar rakamları ve hedef hisse fiyatları yukarı yönde revize edildi.
Global'den yapılan açıklama şu şekilde;
"Bankalar 1. çeyrekte net faiz gelirlerinde ve ticari karlarında güçlü bir performans sergilediler. Bu performansın 2. çeyrekte de devam etmesini bekliyoruz. Bu kapsamda, banka analizlerimizde net faiz geliri ve ticari kar rakamlarını yukarı yönde revize ediyor ve 2009 banka karlarının 2008 yılına göre azalma oranı olan yüzde 28’i yukarı yönde revize ediyoruz. Yapılan bu değişiklikler sonucunda bankaların karlarının 2009 yılında 2008 yılına göre yüzde 15 azalacağını öngörüyoruz.
*****
Akbank (AKBNK, TL5.95, Sat) için net faiz gelirleri, kredi ve diğer alacaklar karşılığı ve operasyonel giderler için yaptığımız yukarı yönde revizyonlar sonrasında, hedef fiyatımızı 6.00’dan 6.95’e yükseltiyoruz. Banka için Sat tavsiyemizi koruyoruz.
*****
Bank Asya (ASYAB,TL1.84, Al) için 1. çeyrekteki güçlü kredi ve mevduat gelişimini de göz önünde bulundurarak yaptığımız yukarı yönlü revizyonlar sonrasında hedef fiyatımızı 2.50’dan 2.80’e yükseltiyoruz. Banka için AL tavsiyemizi koruyoruz.
*****
Garanti Bankası için (GARAN,TL3.67, AL) 1. çeyrekteki güçlü net faiz geliri ve yine beklentilerin üzerinde gerçekleşen ticari kar rakamlarını göz önünde bulundurarak yaptığımız yukarı yönlü revizyonlar sonrasında hedef fiyatımızı 4.10’dan 5.45’e yükseltiyoruz. Banka için endekse paralel olan tavsiyemizi yukarı yönde ve AL olarak revize ediyoruz.
*****
Halk Bank (HALKB,TL5.20, Al) için, 1. çeyrekteki güçlü kredi gelişimi ve takipteki krediler kalemlerindeki olumlu gelişmeleri göz önünde bulundurarak yaptığımız yukarı yönlü revizyonlar sonrasında hedef fiyatımızı 7.40’dan 8.70’e yükseltiyoruz. Banka için AL tavsiyemizi koruyoruz.
*****
İş Bankası (ISCTR, TL4.78, Al), için 1. çeyrekteki güçlü net faiz gelirleri, güçlü temettü gelirleri ve bankanın likit pozisyonunu göz önünde bulundurarak yaptığımız yukarı yönlü revizyonlar sonrasında hedef fiyatımızı 6.30’dan 7.70’e yükseltiyoruz. Banka için AL tavsiyemizi koruyoruz.
*****
Vakıf Bank (VAKBN, TL,1.95, Al) için 1. çeyrekteki güçlü mevduat gelişimi ve bankanın mevduat maliyetlerini hızlı bir şekilde düşürmedeki pozisyonunu göz önünde bulundurarak yaptığımız yukarı yönlü revizyonlar sonrasında hedef fiyatımızı 2.60’dan 2.95’e yükseltiyoruz. Banka için AL tavsiyemizi koruyoruz.
*****
Yapı Kredi Bankası (YKBNK, TL2.20, Al) için bankanın mevduat güçlü temettü gelirleri, maliyetlerini hızlı bir şekilde düşürmedeki pozisyonunu ve ticari karı göz önünde bulundurarak yaptığımız yukarı yönlü revizyonlar sonrasında hedef fiyatımızı 2.60’dan 2.95’e yükseltiyoruz. Banka için endekse paralel olan tavsiyemizi yukarı yönde ve AL olarak revize ediyoruz."
