Haftaya bakış: Haftalık hisse önerileri

**Geçtiğimiz haftanın ilk yarısında IMF beklentisinin etkisi ile pozitif yönde hareket eden İMKB-100 endeksi, haftanın ikinci yarısında ise satış baskısı altında kaldı.

**

Hafta ortasına kadar yurtiçinde IMF anlaşmasına ilişkin olumlu beklentilerin yansımasıyla en yükse 55.911 puana kadar yükseliş kaydeden endeks bir taraftan da önem derececi yüksek olan ABD 4.çeyrek bilanço gündemini izledi. Hafta ortasından itibaren ise Çin’in bankacılık sektöründe kredilere sınırlama getirilmesi talebi, Yunanistan, Portekiz gibi ülkelerde borç geri odeme kaygıları ve ABD Başkanı Obama’nın bankaların işlemlerine getireceği sınırlamalar yurtiçi ve yurtdışı piyasalarda moralleri bozdu. Haftanın son 2 işlem gününde sözkonusu gelişmelerin olumsuzluğu ile birlikte trend görünümü negatife dönen endeks, önemli ortalamaları aşağı kırdı. Böylelikle haftayı yüzde 0.02 oranında değer kaybıyla 53.997 puandan tamamladı.

Cuma günkü sert satışların ardından endeks, yeni haftaya 54.000 civarından tutunma çabası ile başladı. Bu hafta da ABD 4. çeyrek bilançolar yön belirleyici olacak. Ayrıca çarsamba günü FED Açık Piyasa Komitesi Faiz Kararı sonrasındaki açıklamalar ve Obama’nın getirmeye çalıstıgı düzenlemelere ilişkin gelişmelerde piyada önemli olabilir. Yurtdışı borsalarda yaşanan sert satışlar sonrasında önemli destek noktalarının üzerinde tepki alımlarının ivmesi önemli olacak. Yurt içinde ise IMF beklentisi ile düşüşün sınırlı kalabileceğini ve yurtdışı borsalarda dengenin sağlanması durumunda yükseliş ataklarının görülebileceğini düşünmekle birlikte, endekste geçen hafta bozulan teknik görünümü dikkate alarak önemli direnç noktalarından gelebilecek kar satışlarına karşı temkinli olunmasını önermekteyiz. Piyasalarda bu hafta da ABD’den geçecek 4. çeyrek bilançolar önemle izlenecek. Apple, Johnson & Johnson, DuPont, Boeing, Caterpillar, Ford, Nokia, Colgate-Palmolive, Eastman Kodak, Motorola, Microsoft ve Chevron bilançoları haftanın önemli bilançolarını oluşturmakta. Bu hafta yurtdışı veri gündeminde ise bugün 2. el ev satışları verisi, yarın tüketici güveni, Çarşamba günü yeni ev satışları verisi, Perşembe günü haftalık işsizlik başvuruları verisi, Cuma günü ise 4. çeyrek GSYH, Chicago PMI ve Michigan tüketici güveni verileri izlenecek. 4. çeyrekte büyümenin yüzde 4.5-5.5 düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor.

TEKNİK BEKLENTİ
Haftaya 54.000 puandan başlayan İMKB 100 endeksi, haftanın ilk üç işlem gününde etkili olan yükselişin etkisi ile en yüksek 55.911 puanı test etti. Bu seviyenin aşılamaması ile başlayan satış baskısının etkisi ile de son iki işlem gününde satış baskısının etkisine girdi. Cuma günü ise güne aşağı yönde kaçış boşluğu ile başlayan endekste, gün boyunca etkili olan satış baskısının ivme kazandığı gözlemlendi. Gün sonunda 5 ve 22 günlük AO’larının aşağı yönde kıran endekste satışlar ise 53.476 puandan karşılandı. Kapanış itibariyle 5 haftalık AO’nın üzerinde kalan endeksin gösterge pozisyonlarından MACD ve 22 günlük stochasticde haftalık kapanışlara göre negatif eğilimlerde gözlemlendi. Orta vadeli yükseliş kanalının alt bandının altında hareket eden endekste, son 3 haftalık işlemlerde önemli destek haline dönüşen 53.300-53.000 bölgesinin korunmasının bu hafta başında önemle izlenmesi gerektiğini düşünmekteyiz. Bu bölgenin kırılması ile durumunda ise oluşacak yeni satış dalgasının 52.000 desteğine kadar sürmesi beklenebilir. Haftalık bazda önemli direnç noktası olan 52.000 puanın korunması orta vadeli algılamanın değişmemesi için önemli olduğunu düşünmekteyiz. Çünkü endeksin 23.10.2009 zirvesi olan bu direnç noktasının aşılması ile yükselişin başlamış olması ve 50 günlük işlemlerin AO’sının da bu seviyeye oldukça yakın olması bu seviyeyi önemli kılmaktadır. Olası satışlarla 52.000 direncinin kırılması durumunda ise 100 günlük AO desteğinin bulunduğu 51.000-50.600 bandı gündeme gelebilir. Yukarı yönde ise endekste 54.500/54.700 ilk önemli direnç bölgesini oluşturmaktadır. Sonraki önemli dirençler ise 55.300 ve 56.000 seviyelerinde bulunmaktadır. Hafta başında etkili olmasını beklediğimiz satışların düzeltme hareketini olduğunu düşünmekle birlikte, endekste taban oluşumu ve yukarı dönüş sinyalleri alınmadan yeni pozisyon açılmaması gerektiğini düşünüyoruz.

NOTLAR
1-)Geçen haftaki kısa vadeli teknik portföy önerilerimizden AKCNS, ECZYT, IPMAT, KOZAA hisse senedi, haftalık bazda satım seviyemize ulaşmasından dolayı, getirileri hedef satış fiyatlarından hesaplanmıştır. AKGRT ve TKFEN hisseleri ise haftalık stop-loss seviyeleri aşağı yönde kırıldığından haftalık getileri stop-loss noktalarına göre hesaplanmıştır. Kısa vadeli teknik önerilerimiz haftalık bazda yüzde 1,49 getiri ile geçen hafta içinde değer kaybeden İMKB100 endeksinin ve yüzde 0.21 oranında hafif değer artışının görüldüğü İMKB 30 endeksinin üzerinde değer kazancı olmuştur. Teknik portföyün getirisine yüzde 8.33 ile ECZYT, yüzde 7.98 ile IPMAT, yüzde 7.62 ile KOZAA ve yüzde 6.99 ile AKCNS en fazla katkıyı sağlayan hisseler olmuştur.

**2-)Bu Haftaki Kısa Vadeli Teknik Önerilerimiz

**

HALK YATIRIM ARAŞTIRMA BÖLÜMÜ