İç piyasa ve pariteler

Lider Forex Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:
EUR/USD ANALİZ:
Piyasaların sert düşüşler yaşadığı geçtiğimiz haftalarda Fransa, İspanya, İtalya ve Belçika’dak finansal kuruluşların hisselerine 15 gün süreyle açığa satış yasağı koymuş olan Avrupa sermaye piyasalar otoriteleri, yasağın süresini uzatma kararı aldı. Regülatörler, Avrupa'da açığa satış yasağı Eylül sonuna kadar genişleterek, Fransa, İtalya, İspanya ve Belçika'daki yaklaşık 60 hisse senedi üzerinde açığa satış yasağının süresini uzattı. Fransa, aralarında BNP Paribas, Societe Generale, Credit Agricole ve Natixis gibi kuruluşların olduğu 11 finansal kuruluşun hisselerinde “açığa satışı” yasaklamış, İspanya da aralarında Bank Santander ve BBVA’nın bulunduğu 16 finansal şirketin hisselerinde “açığa satış”ı durdurmuştu.

İtalya ise 29 finansal şirketin hisselerinin “açığa satışı” 15 gün süreyle yasaklamıştı. Yunanistan’da da 26 Temmuz’dan bu yana finansal kuruluşlara dönük “açığa satış yasağı” uygulanıyor. Yunanistan’ın yasağı 7 Ekim’e kadar devam edecek.EUR/USD paritesi bir süredir 1,4480 ile 1,4380 seviyesi arasında
bant hareketine devam etmektedir. Dün akşam belirttiğimiz 1,4480-1,4380 bandın dışına çıkan EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,4327 seviyesine kadar gerilese de buradan tekrar geri dönerek yükselişlerin kuvvetli olduğunu kanıtladı. Özellikle bollinger bandı içerisinde hareketini gerçekleştiren parite için bandın üst noktası olan 1,4535 ile bandın orta noktası olan 1,4320 arasında hareketlerin devam edeceği görülmektedir. Bollinger bandının dışına çıkabilmesi için bugün Jackson Hole Toplantısı sonrasından Bernanke’nin yapacağı konuşma yeterlidir. Acaba konuşmada 3. Tur tahvil programına devam
edecek mi ve bu tutum Dolar’ın değerlenmesine neden olacak mı?

Bernanke’nin yapacağı konuşma neticesinde ABD borsalarında yükseliş eğilimi gerçekleşirse paritenin bugün 1,4535 seviyesine kadar yükselebileceğini ve hatta geçebileceğini söyleyebiliriz. Ancak FED Başkanı’nın yapacağı konuşma sonrası ABD borsalarının satıcılı bir seyre geçmesi paritede düşüşlerin başlayacağını ve bu yüzden de bollinger bandın orta kanalı olan 1,4320 seviyesine kadar gerilemesi ve kırması beklenilmektedir. Teknik olarak yükseliş beklentisi içerisinde olduğumuz parite için gelecek olan haberlerin teknik analizi desteklemesi durumunda haftayı çok önemli seviyelerde kapatabileceğini söyleyebiliriz. Eğer gelecek olan haberler teknik analizin tersi yönünde olursa bu sefer de uzun bir süredir yaşanan geniş bant aralının alt noktası 1,4100 seviyelerinin test edilmesi kaçınılmaz olacaktır.

Pivot 1,4360
Destek 1,4395-1,4330-1,4290
Direnç 1,4430-1,4480-1,4535

GBP/USD ANALİZ

ABD ekonomisinin orta ölçekli toparlanmasına devam edeceğini savunan Kansas City Fed Başkanı Thomas Hoenig, QE3’ün iyi bir fikir olduğuna inanılmaması gerektiğini söyledi. Hoenig, ABD ekonomisinin borçlarını azaltmasının, yeni bir tahvil alım programı uygulamaktan daha iyi ve etkili bir çözüm olduğunu savundu. Kansas Fed Başkanı aynı zamanda çift dipli resesyon ihtimali görmediğini de belirtti. Hoenig, tüketici ve şirketlerin borç oranlarını azaltmasıyla birlikte, ekonominin yeniden orta vadeli toparlanmasına geri dönebileceğini belirtti.

Bugün Jackson Hole’da gerçekleşecek merkez bankaları toplantısını ağırlayacak olan Kansas City Fed Başkanı, dünyanın en büyük ekonomisi ABD için yılın geri kalanında yüzde 2 ila 2.5 oranında büyüme öngördü. Hoenig, ABD ekonomisine ilişkin 2 karamsar imalat verisinin üzerinde çok durulmaması gerektiğini savunarak, Richmond ve Philadelphia Fed’in zayıflığa işaret eden imalat raporlarının, piyasaların sert düşüş kaydettiği sırada hazırlanmış olduğunu, bu sebeple o dönemdeki belirsizlikleri de yansıttığına dikkat çekti.

GBP/USD paritesinde dün belirttiğimiz formasyonlar içerisinde Bayrak formasyonun teknik olarak daha baskın olduğunu ancak parite eğer 1,64 seviyesini geçerse bu formasyonun bayrak yerine Cup formasyonuna dönüşeceğini belirtmiştik. GBP/USD paritesi akşam ABD borsaları sonra 1,6375 seviyelerinden başlattığı satıcılı seyrine 1,6260 seviyesine kadar sürdürdü ve beklediğimiz Bayrak formasyonunu oluşturarak belirlediğimiz fırsatın ciddi bir kazanç elde etmesine yardımcı oldular. Peki GBP/USD paritesi buradan sonra hangi yöne hareketine devam eder? Parite için bu tür formasyonlar arka arkaya gelir mi? 1,6259 seviyesinden aldığı destekle yükselişine devam etmek isteyen GBP/USD paritesi tekrar 1,6360 seviyelerine doğru hareket etmek istemektedir. Şuanda kırmızı renkli kanal içerisinde hareketini gerçekleştiren parite için kanalın alt noktasının kırılamaması paritenin 1,6585 seviyesine tekrar yükselmesine neden olabilir.
Haftanın son işlem günü ABD ve İngiltere’den gelecek olan haberlerle sert hareketlerin devam etmesi beklenilmektedir. Özellikle de Jackson Hole toplantısında çıkacak sonuç paritenin seyri açısından önem arz etmektedir.

Pivot:1,6345
Destek 1,6300-1,6260-1,6230
Direnç 1,6400-1,6450-1,6500

USD/JPY ANALİZ
ABD'de işsizlik sigortasından yararlanmak için ilk bavurularını yapanların sayısı, Verizon Communications Inc.'teki istihdam sorunlarına bağlı olarak, geçen hafta beklenmedik bir şekilde yükseldi. Verizon böylelikle işsizlik başvurularını ikinci hafta da yukarı yönde etkiledi. İşsizlik başvuruları 20 Ağustos ile biten haftada 5,000 yükselerek 417,000'e çıktı.

Bloomberg News'un araştırmasına göre, işsizlik başvurularının geçen hafta 405,000'e düşmesi bekleniyordu. Verizon'dan 8,500 işçi geçen hafta işsizlik sigortası başvurusunda bulundu. Önceki hafta bu şirketin 12,500 çalışanı başvuruda bulunmuştu. Bu data, Verizon'daki durum bir kenara bırakıldığında, şirketlerin işçi çıkarmaları yavaşlattığını işaret ediyor. Bu da, tüketici harcamalarında düşüş olacağı yönündeki endişelerin azalmasına neden oldu. Ancak aynı zamanda, yüzde 9.1'de seyreden işsizlik oranı, istihdam piyasasındaki iyileşmenin henüz ekonomik toparlanmaya katkıda bulunmadığını gösteriyor.

Parite uzun bir süredir ilk defa 76,25 desteğini kırmış ve 75,90 seviyesine kadar gerilemişti. Ancak buradan sonra Japonya’dan gelen müdahale haberi ve Japonya’nın kredi notunun düşmesi nedeniyle kademli olarak yükselişlerin devam ettiğini gördüğümüz parite 77 seviyesinin üzerine çıktıktan sonra daha rahat yükselişler kaydetmiş oldu. Bu yükselişlerin kısmi olarak devam edebileceğini ve bu yükselişlerin satış fırsatı olabileceğini daha önceki analizlerimizde belirtmiştik.

Kısa vadeli alım pozisyonları açılabildiği gibi uzun vadede de yaşanılacak olası yükselişler satış olarak değerlendirilebilir. Parite için maksimum yükseliş noktası olarak 79,60 seviyesi belirlenmiştir. Bu seviye öncesi parite için ilk kritik direnç 50 günlük hareketli ortalama olan 78,07’dir. Bugün özellikle de Jackson Hole toplantısında çıkacak sonuç paritenin seyri açısından önem arz etmektedir. Çıkacak sonucun paritede yükseliş baskısına neden olması durumunda belirlediğimiz 50 günlük hareketli ortalama seviyesi test edileceği gibi gelecek olan haberin satış pozisyonları açması durumunda ise 75,90 tekrar test edilebilir.

Pivot 77,00
Destek 76,85-76.70-76,40
Direnç 77,25-77,50-77,75

PETROL ANALİZ
Haftanın açılış gününden itibaren yükselişlerin devam eden ancak son 1-2 gündür 86,60 ile 84,50 seviyesi arasında sıkışan siyah inci dün ABD borsaları açılışı sonrasında yaşanılan satıcılı hareket sonrasında bu bandın dışına çıktı ve gün içerisinde 83 seviyelerini test etti. Bu gerileme sonrasında tekrar toparlanan siyah inci şuanda da 85 dolar seviyesinde hareketine devam etmektedir. Petrol fiyatlarında uzun vade beklenti olarak 100 ve 105 dolar seviyeleri hedeflenmiştir. Bunun için de 75 dolar petrolün gidişi açısından önemlidir. Analizlerimizde daha önce yaşanılacak bu yükselişler öncesindeki geri çekilmeleri dikkatle takip etmeli ve düşüşlerde alım yapılması konusunda yatırımcıları bilgilendirmiştik. Siyah inci için yükselişlerin devam edeceğini 75 doların üzerinde kaldığı müddetçe söyleyebilir ve 105 dolar seviyesi hedeflendiğini belirtebiliriz.

Bugün ABD’den gelecek olan haberler petrol fiyatlarını direk olarak etkileyecektir. Özellikle de Jackson Hole toplantısında çıkacak sonuç petrolün seyri açısından önem arz etmektedir.

Pivot 86,60
Destek 84,50-83,90-82,95
Direnç 86,00-88,20-89,20