Teknik analiz

Eti Yatırım Tarafından Hazırlanan Teknik Analiz Bülteni:

Dün güne belirgin satıcılı başlayan piyasada yüzde1,07 oranındaki değer kaybı ile 56.471 puandan açılış yapan endeks ilk seans boyunca gerilemesini sürdürdü. En düşük 55.815 puanı test eden endeks ilk seansı 56 bin civarından tamamlarken, ikinci seansa yatay bir başlangıç yaptı.

Seansın ilk yarısını dalgalı geçiren ve en düşük 55.598 en yüksek de 56.069 puanı gören endeks, seansın ikinci yarısında 55.800-56.000 aralığında dengelendi. Ancak kapanışa yakın artan satışların etkisiyle piyasada kapanış yüzde2,36 oranındaki düşüş ile 55.734 puandan gerçekleşti.

Genel Görünüm: Aşağıdaki TL bazlı grafikte de yer aldığı üzere uzun vadeli alçalan kanal içindeki hareketini sürdüren endeksin 3 Nisan’dan bu yana izlediği kısa vadeli düşüş eğiliminde 58.000, 57.400 ve 56.500 desteklerinin altına sarkma yaşaması zayıf trendinin devam edebileceğine işaret etmektedir. Diğer taraftan bir süredir dikkati çektiğimiz işlem hacmindeki gerilemenin devam etmesi ve kısa vadeli teknik göstergelerdeki uyumsuzluk zaman zaman tepki alımları yaşanmasına neden olmaktadır.

Keza Salı günü yaşanan yükseliş çabası bu tipte değerlendirilmelidir. Dün yaşanan yüzde2’nin üzerindeki değer kaybı ve endeksin 25 Ocak’tan bu yana ilk defa 56 bin seviyesinin altında kapanış yapması da bugün benzer bir alım etkisi yaşanmasına neden olabilir. Ancak alım çabasının hacimle desteklenmemesi ve endeksin kısa vadeli hareketleri ortalamalarının üzerine çıkmakta zorlanması halinde bu çabanın da yine satış baskısı ile karşılaşma
olasılığını artırmaktadır. Kısa vadeli teknik göstergeleri incelediğimizde CCI’ın aşırı satım bölgesinde yatay bir kanalda hareketine devam ettiği, William’s R’ın da bölgede dip seviyeleri test etmesinin ardından yatay seyrini sürdürdüğü görülmektedir.

Piyasadaki düşüş trendine karşın 100 referans çizgisinin altında bulunmakla birlikte yaklaşık 1,5 aydır içinde hareket ettiği yatay kanaldaki seyrine devam eden Momentum’un yönünü yeniden yukarı doğru çevirmesi bugün endeks üzerinde olumlu etki yaratabilir. Mevcut durumda bu tipte tepki alımları normal kabul edilebilmekle birlikte, formasyon gereği 53.300’ün önemli destek olduğunu ve eğer işlem hacmi ile desteklenen
bir alış yaşanmaması halinde bu seviyeye kademeli bir şekilde gelinebileceğini tekrar hatırlatmak isteriz.

İçinde bulunduğumuz ortamda orta vadeli yeni pozisyon açılması için önce 58 bin seviyesinin üzerine güçlü bir atak yapılmasının sonra da kısa vadeli hareketli ortalamaların üzerinde kapanış yapılmasının beklenmesinin uygun olacağına dair düşüncemizi korumaktayız. Ancak hisse bazlı hareketlerden yararlanmak adına çok kısa vadeli yeni pozisyon açılabileceğini düşünüyoruz. Endeks için 55.300-54.800 destek, 56.000-56.500-57.400-58.000 seviyeleri de direnç konumundadır.

Dolar bazında ise grafikte de görülebileceği üzere kısa vadeli alçalan bir kanal formasyonunun altına inerek 3.00 cent seviyesinden kapanış yapan endeks için 3.05-3.12-3.18 cent direnç 3.00-2.98-2.92 cent ise destek olarak kabul edilebilir.