ANALİZ-Haftalık Hisse Önerileri(İntegral Yatırım Menkul) 30 Aralık 2019

    İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr  )
Tarafından Hazırlanan Haftalık Hisse Önerileri Analizi:
    "Takibimizdeki hisseler tamamen teknik analize göre  belirlenmektedir. İşlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks  hisselerinden olmasına öncelik verilmektedir. Pozisyona giriş  fiyatları Pazartesi  günü açılış seansında oluşan fiyatlardan  yapılmaktadır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin  altına inmediyse, Cuma günü ağırlık ortalama fiyatından  kapatılmaktadır. Bir pozisyonun stoplandığını söylemek için stop  seviyesinin altında ağırlıklı olarak işlem görmesi  gereklidir.
    Not: Pozisyon girişleri Pazartesi açılış seansında oluşan  fiyatlardan yapılacaktır. Giriş maliyetine göre satış hedefi ve stop  loss seviyeleri belirlenecektir. Açılış seansının ardından tablomuz  giriş fiyatları ile güncellenip  tekrar gönderilecektir.

    Haftalık Değerlendirme ve Strateji

    Hisse senedi piyasaları geçen haftayı %2.5 yükselişle kapadı.
Borsa endeksi 112000 seviyesi üzerine yerleştikten sonra 114000  seviyesinin de üzerini yokladı. TL cephesinde ise değer kaybı geçen  hafta da devam  etti ve dolar kuru 5.96 sınırına dayandı. Hindistan ve
Ruppisi ve TL dışında diğer GOÜ para birimlerinde Dolar karşısında  güçlü seyirler izledik. Ancak bu iki para biriminde değer kaybı  gördük. Genel olarak hisse senedi piyasalarında iştahın sürdüğünü  söylemek mümkün. Faiz ve CDS cephesinde ise  sakin seyirler izliyoruz.
Gösterge tahvil %11.68 ile aşağı yönlü hafif eğilimini sürdürüyor. CDS  oranı ise 292 seviyesinde bulunuyor. 
   
    ABD ve Avrupa Borsa ‘larında Olumlu Hava Sürüyor

    Geçen hafta dış piyasaların noel nedeni ile tatil olduğu bir  süreci geride bıraktık. Tatilin ardından hem ABD  ham Avrupa  borsalarında yukarı isteğin sürdüğünü görmekteyiz. Bu durumu global  piyasalar açısından olumlu görmekteyiz. 3240 seviyesinde kapatan S&P  endeksinde 3210 desteğini yakından izliyoruz. Bu seviye üzerinde  kalması şartıyla oluşacak geri çekilmeler global piyasaları fazla  rahatsız etmeyecektir. 

    İçeride Enflasyon Bekleniyor

    Gelecek hafta içeride Salı günü Kasım ayı dış ticaret dengesi  verisini alacağız. Daha önceden gümrük verileri  açıklandığı için bu  verinin fazla bir etkisinin olmasını beklemiyoruz. Çarşamba günü  yılbaşı nedeni ile piyasalar kapalı olacak. Perşembe günü Aralık ayı
İmalat PMI verisi bekleniyor. Geçen ay açıklanan veri 49.5   seviyesindeydi. Bildiğiniz gibi bu verinin 50 seviyesinin üzerinde  olması ekonomik genişlemeyi ifade ediyor.  Cuma günü ise haftanın en  önemli gündem olan Aralık ayı ve 2019 yılı enflasyon verisini  alacağız. Beklentiler aylık %0.70 yıllık %11.50 seviyelerinde olması  yönünde bulunuyor. Enflasyonun yıllık bazda artma beklentisi   piyasalarda sürpriz etki yapmayacaktır. Bu zaten beklenen bir gelişme.
Önemli olan beklentilerden daha iyi ya da daha kötü bir verinin gelip  gelmeyeceği. 

    Libya Konusu İzlenecek

    Bunun dışında içeride izlenecek gelişmeler arasında ön plana çıkan  gündemlerden birisi Libya’ya asker  gönderme konusu olarak öne  çıkıyor. Yılbaşının hemen ardından Libya’ya asker göndermeyi kapsayan  tezkerenin TBMM’ye geleceği yönünde açıklamalar bulunuyor. Bu konuda  muhalefet karşı oy kullanacağını şimdiden açıkladı. Dış tarafta ise
İtalya’dan bu konu karşıtı açıklamalar geldi. Libya konusu önümüzdeki   süreçte piyasalarda etkili olacağa benziyor. Başta AB ülkeleri, Rusya  ve ABD olmak üzere dış cephede bu konuda Türkiye’ye karşı verilecek  reaksiyonların sert ve karşıt olması içeride piyasaları huzursuz  edebilir. Son  olarak yine yaptırımlarla ilgili ABD cephesinden  açıklama gelip gelmeyeceğini izleyeceğiz.   

    Dışarıda PMI verileri ön planda

    Dışarıda ise ABD ve AB kanadında PMI verileri izlenecek. Cuma günü
Fed’in son toplantısında ait tutanaklar  yayınlanacak. Salı günü
Japonya ve Almanya piyasaları kapalı olurken, İngiltere ve Fransa  piyasaları yarım gün açık olacak. Çarşamba günü yılbaşı nedeni ile tüm  dünya piyasaları kapalı olacak. Perşembe günü Rusya ve Japonya kapalı  olurken, Cuma günü sadece Japonya kapalı kalmaya devam edecek. 

    BORSA

    Borsa endeksinde 114000 seviyesinin üzerinde zorlanmalar  oluştuğunu izliyoruz. Endekste son birkaç gündür  momentum kaybı  olduğunu söylemek mümkün. Haftalık bazda bakıldığında ortalamalardan  fazla uzaklaşmış olması endekste düzeltme olasılığının yükseldiğini  gösteriyor. Aynı görüntüyü günlük grafiklerde de görmek mümkün. Kısa  vadede 112000 seviyesi endeks için önemli olabilir. Bu seviyenin  altına gerileme devam etmesi  durumunda düzeltme satışları  güçlenebilir. Bu durumda 110000 seviyesindeki 22-günlük ortalama  desteği izleyeceğimiz düzeltme seviyesi olacak. Buna karşın endeksin
112000 seviyesi üzerinde tutunması  durumunda ise yeniden güç  toplayabilir ve bu durumda 114000 seviyesini ilerleyen süreçte güçlü  bir şekilde kırma olasılığını yükseltir.   
    Teknik olarak endeks en kötü ihtimalle 106000 seviyesine düşse  bile halen yukarı eğimin sürdüğünü ancak düzeltmenin beklenenden sert  olduğunu düşüneceğiz. Strateji olarak 112000 endeks seviyesi  pozisyonlar  için kısa vadeli stop loss alınabilir. Daha geniş resimde  bakanlar için ise 110000 seviyesini stop loss olarak izlemeleri  mümkün.
    Yukarıda ise endeksin ivmesini artıracak eşik seviyenin 115000  olduğunu düşünüyoruz. Bu seviyenin  geçilmesi 122000 seviyesinin test  edilmesini gündeme getirecek.
    Bankacılık endeksin 157000 seviyesi kritik bir destek. Bu  seviyenin üzerinde kaldığı sürece bankaların  endekse negatif bir  etkisi olmayabilir. Bununla birlikte pozitif etkisinin olması için
Bankacılık endeksinin 160000 direncini geçmesi gerekli. 
    100 endeks dışındaki hisselerde hareketlilik devam edecek  görünüyor.

    DOLAR

    Dolar kurundaki yükselişin genel bir risk algısını yansıttığını  düşünmüyoruz. Eğer böyle olsaydı aynı baskıyı Borsa endeksinde,  faizlerde ve CDS’de görebilirdik. Kurdaki yükselişte yılsonu borç  ödemeleri nedeni ile  kurumsal talebin etkili olduğunu düşünüyoruz.
    TCMB Cumartesi günü yayımladığı duyuruda Bankalardaki yabancı para  zorunlu karşılık oranlarında 200 baz puan artırıma gittiğini duyurdu.
Daha önceden açıkladığı reel kredi büyümesi koşullarını sağlayan  bankalar  dışındakiler için geçerli olan oranlarla, TCMB piyasadan 2.9  milyar $ tutarında likide çekmiş olacak. Zorunlu karşılıklarını  artırmak zorunda kalacak bankaların kurda nasıl bir talep yaratacağını
Pazartesi günü göreceğiz. Ancak bir etki görülse bile bu geçici bir  etki olacaktır.   
    Dolar kurunda teknik olarak yön yukarıyı gösteriyor. USDTRY’nin
5.95 seviyesinin üzerine yerleşmesi durumunda yukarı hareket 6  seviyesine doğru güçlenebilir. Daha yukarıda 6.14 ve 6.25 dirençleri  bulunuyor.  Buna karşılık kurun 5.93 seviyesinin altına gerilemesi  durumunda tansiyonda azalma olduğunu düşüneceğiz. Libya konusundaki  gelişmeler, yaptırımlar gibi konular DolarTL için etkili olması  beklenen gelişmeler olabilir. Ancak şok yükseliş şeklinde bir  beklentimiz bulunmuyor.

    Haftalık Takibimizdeki Hisseler

    CCOLA,MRDIN,EREGL,KRDMA,KRDMB,KRDMD,ARCLK,OTKAR,FROTO  "


                           ******

    Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı  sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri  tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer  alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize  uygun sonuçlar doğurmayabilir...

                           *******

    Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
    http://www.foreks.com
    http://twitter.com/ForeksTurkey