RE-PIE PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. Genel Açıklama 11 Ağustos 2026

Fon katılma paylarının Fon'a iadesine ilişkin süreçte; 01.01.2026–01.03.2026 talimat döneminde Kurucuya usulüne uygun şekilde iletilen ve Fon İhraç Sözleşmesi'ndeki olağan işlem takvimi uyarınca 01.09.2026 tarihine kadar karşılanması gereken katılma payı iade talepleri hakkında alınan karar ve kararın hukuki dayanakları konusunda kamuoyunun bilgilendirilmesi amacıyla işbu açıklama yapılmaktadır.

Sermaye Piyasası Kurulunun III-52.3 sayılı Gayrimenkul Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği'nin 16'ncı maddesinin altıncı fıkrası, Fon İçtüzüğü'nün 7.10. maddesi ve Fon İhraç Sözleşmesi'nin 11. maddesi uyarınca; Fon katılma paylarının Fon'a iadesi için gerekli likiditenin sağlanamadığının ve Fon portföyündeki varlıkların mevcut koşullarda satışının katılma payı sahiplerinin zararına olacağının Kurucu tarafından tespit edilmesi hâlinde, katılma paylarının geri alımı azami bir yıl süreyle ertelenebilmekte ve alınan kararın derhâl Sermaye Piyasası Kuruluna bildirilmesi gerekmektedir.

Kurucu Yönetim Kurulunun 06.02.2026 tarihli ve 2026.41 sayılı kararı; 01.07.2025–01.09.2025 talimat döneminde iletilen ve olağan işlem takvimi uyarınca 01.03.2026 tarihine kadar karşılanması öngörülen katılma payı iade taleplerine ilişkindir. İşbu açıklamaya konu karar ise önceki karar kapsamındaki taleplerden ayrı olarak, 01.01.2026–01.03.2026 talimat döneminde Kurucuya iletilen ve olağan işlem takvimi uyarınca 01.09.2026 tarihine kadar karşılanması gereken yeni dönem katılma payı iade talepleri hakkında alınmıştır. Dolayısıyla işbu karar, 06.02.2026 tarihli ve 2026.41 sayılı Yönetim Kurulu kararının uzatılması, yenilenmesi veya kapsamının genişletilmesi niteliğinde olmayıp, farklı bir talep dönemine ait geri alım talepleri hakkında yapılan güncel ve bağımsız değerlendirme sonucunda alınmış ayrı bir erteleme kararıdır.

01.01.2026–01.03.2026 döneminde Kurucuya iletilen katılma payı iade talepleri; Fon'un karar tarihi itibarıyla mevcut nakit ve kısa sürede nakde dönüşebilir varlıkları, mevcut ve öngörülebilir yükümlülükleri, portföy yapısı, piyasa koşulları ve ana portföy varlığı olan Downtown AVM'nin güncel operasyonel ve ticari durumu birlikte dikkate alınarak değerlendirilmiştir.

Yapılan değerlendirmede;

 
• Fon'un mevcut nakit ve kısa  sürede nakde dönüşebilir varlıklarının, 01.09.2026 tarihine kadar  karşılanması gereken katılma payı iade taleplerinin tamamını karşılamak  için yeterli olmadığı,

 
• taleplerin tamamının  karşılanabilmesi için Downtown AVM'ye ait bağımsız bölümlerin kısa sürede,  kısmen veya acele biçimde satışa konu edilmesinin gerekeceği,

 
• bu şekilde  gerçekleştirilecek satışların AVM'nin kiracı karmasını, bütünsel ticari ve  yönetim yapısını, operasyonel sürdürülebilirliğini ve değerleme  bütünlüğünü bozarak önemli iskonto ve değer kaybına neden olacağı,

 
• söz konusu değer kaybının  hem katılma paylarını Fon'a iade etmek isteyen hem de Fon'da kalmaya devam  eden katılma payı sahiplerinin zararına sonuç doğuracağı,

 
• sınırlı Fon likiditesinin  yalnızca belirli yatırımcıların taleplerinin karşılanmasına tahsis  edilmesinin, aynı talep dönemindeki katılma payı sahipleri arasında  gözetilmesi gereken eşit işlem ilkesini zedeleyeceği

 

tespit edilmiştir.

Yukarıdaki tespitler çerçevesinde; Fon malvarlığının ve portföy değerinin korunması, aynı talep döneminde bulunan katılma payı sahipleri arasında eşit işlem ilkesinin gözetilmesi ve tüm katılma payı sahiplerinin ortak menfaatlerinin korunması amacıyla, Kurucu Yönetim Kurulunun 11.08.2026 tarihli ve 2026.192 sayılı kararıyla;

01.01.2026–01.03.2026 döneminde Kurucuya usulüne uygun şekilde iletilen ve olağan işlem takvimi uyarınca 01.09.2026 tarihine kadar karşılanması gereken katılma payı iade taleplerinin karşılanmasına ilişkin geri alım işlemlerinin, karar tarihinden itibaren azami bir yıl süreyle ertelenmesine karar verilmiştir.

İşbu karar yalnızca 01.01.2026–01.03.2026 talimat döneminde Kurucuya iletilen ve olağan koşullarda 01.09.2026 tarihine kadar karşılanması gereken katılma payı iade taleplerini kapsamaktadır. Kurucu Yönetim Kurulunun 06.02.2026 tarihli ve 2026.41 sayılı kararı kapsamındaki önceki dönem talepleri işbu kararın kapsamına dâhil edilmemiş olup, anılan talepler kendi karar ve işlem rejimleri çerçevesinde ayrıca izlenmeye devam edilmektedir.

Erteleme süresince Fon'un portföy yönetimi, saklama, değerleme, finansal raporlama ve yatırımcı bilgilendirme süreçleri ilgili mevzuat ve Fon dokümanları çerçevesinde yürütülmeye devam edecek; kamuya açıklanması gereken önemli gelişmeler Kamuyu Aydınlatma Platformu aracılığıyla duyurulacaktır.

Siz değerli yatırımcılarımızın bilgi ve dikkatine saygıyla sunulur.

İşbu açıklama kamuyu aydınlatma amacıyla yapılmış olup yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir.

Saygılarımızla