LIBID bir faiz oranıdır. Yüksek itibarlı olarak bilinen bankaların birbirleri arasında temel para birimleri üzerinden mevduat kabul etme durumlarında uygulanır. Bu para birimleri Euro, Dolar, Sterlin, Frank ve Yen para birimleridir.
Para piyasalarında, bazı durumlara karşılık gelen terimler kullanılır. Kur riski de bu terimler arasında yer alır. İki farklı ülkenin para birimleri arasında görülen değişikliklerin sonucunda kur riski sorunu ortaya çıkar. Bu risk durumu ülkenin varlıklarını zarara sokabilir.